Дедолларизация полным ходом: россиянам предлагают копить в тенге и юанях

Банки стали предлагать депозиты в валютах стран, не объявивших санкции против РФ, вместо доллара и евро

Российские банки начали предлагать клиентам открывать вклады в валютах тех стран, которые не вводили санкции против РФ. Уже сейчас в кредитных организациях можно открыть депозиты в китайских юанях, казахстанских тенге и других валютах стран СНГ. Вклады приобрели актуальность после того, как ЕС и США запретили ввоз и продажу евро и долларов на территории РФ.

Банк «Солидарность», который и раньше активно работал с китайским рынком, позволяет клиентам открыть счета в валюте КНР на сумму от 500 или от 20 000 юаней (от 80 и от 3100 долларов).

Альфа-банк запустил возможность открыть счет в юанях через мобильное приложение. Вклад в китайской валюте от 100 юаней (15 долл.) предлагают открыть ВТБ, максимальная ставка составит 8% годовых. Вклад в юанях можно открыть также в АТБ, банке «Приморье», «ББР банке».

«Тинькофф» предлагает еще более широкую линейку валют для вкладов — азербайджанские манаты, белорусские рубли, казахские тенге, дирхамы (валюта ОАЭ), турецкие лиры, индийские рупии, армянские драмы, гонконгские доллары и других. В «Сити банке» можно открыть мультивалютную карту, к которой будут привязаны счета в нескольких валютах, в том числе в южноафриканских рэндах и гонконгских долларах.

Напомним, что ЦБ РФ с 9 марта по 9 сентября 2022 года ввел временный порядок операций с наличной валютой. Все средства клиентов на валютных счетах или вкладах сохранены и учтены в валюте вклада, клиент может снять до 10 тысяч долларов США в наличной валюте, а остальные средства — в рублях по рыночному курсу на день выдачи. Даже если вклад открыт в другой валюте, выдача будет производиться в долларах США и рублях. Тем не менее, все процентные ставки по вкладам учитываются в обычном режиме.

Ведущий аналитик по глобальным рынкам «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков считает, что вклад в юанях может быть неплохой альтернативой доллару, а также советуют присмотреться к золоту.

— Из-за того, что доллар и евро стали нам не очень доступны из-за санкций Запада, вкладчики ищут другую альтернативу рублю. А когда появляется спрос, начинает появляться и предложение. Страны, которые не «режут» нам ликвидность, а это, в первую очередь, Китай, страны СНГ, предоставляют нашим банкам доступ к своим валютам.

Но эти предложения неравноценны. Валюты СНГ также подвержены ослаблению, в том числе и по российским рискам. Более интересным выглядит депозит в юанях. Юань — резервная валюта, входящая в корзину МВФ. Ставка 8% — это очень много, в самом Китае таких ставок нет. Если есть обеспокоенность по поводу рубля, можно вложиться в юань.

Но нужно помнить, что все фиатные валюты (фиатные деньги — не обеспеченные золотом и другими драгоценными металлами деньги, номинальная стоимость которых устанавливается и гарантируется государством вне зависимости от стоимости материала, использованного для их изготовления, — прим. ред.) подвержены рискам. Если что-то случилось однажды, как, например, заморозка средств ЦБ в долларах и евро, то подобное действие может случиться и в отношении другой страны.

Так что в качестве инструмента вложений на текущий момент депозиты в китайских юанях, тенге и другими валютами интересны. Люди не хотят оказаться у разбитого корыта, если произойдет девальвация. Но все валюты подвержены определенным рискам.

«СП»: — Может ли стать альтернативой вложение в ценные металлы?

— Пока решение по снятию НДС с покупки золота не дошли до нашей банковской системы, поэтому рано говорить, какие предложения будут у банков. Если это будет только покупка физических слитков для хранения, есть риск потери их качества или утери сертификатов. Если же это банковские депозиты, это может быть интересней. Таким образом мы защищаем наши драгоценные металлы от рисков кражи и обесценивания.

Но риски по золотым вкладам такие же, как и по валюте, поскольку к ним может быть ограничен доступ. Если же просто рассматривать золото, как актив, в исторической перспективе оно всегда выигрывает у бумажных валют. Тот же доллар США за сто лет обесценился к золоту почти в сто раз.

Кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев считает, что открывать вклад в валютах СНГ имеет смысл, только если есть тесное взаимодействие со страной-эмитентом.

— Наше население традиционно рассматривает вложения в иностранную валюту, как защитный актив, то есть способ сохранить свои сбережения от инфляционных процессов, а также как попытку что-то заработать на валютном курсе. Учитывая, что у нас развиваются отношения с Китаем, юань будет оставаться востребованной валютой. Поэтому вложения в него вполне возможны, особенно с доходностью в 8%. Это достаточно высокий процент, учитывая, что еще недавно валютные ставки у нас были в районе нуля.

Юань — регулируемая валюта, которая находится под достаточно жестким государственным контролем. Поэтому рассчитывать на то, что рубль будет вести себя по отношению к юаню так же, как к доллару, вряд ли стоит. Скорее всего, никаких препятствий для обмена не будет, но получить по этим вкладам такую же курсовую разницу, как по доллару, можно будет только в случае, если в стране разыграется безумная инфляция. Но, думаю, этого не произойдет.

«СП»: — А что с валютами стран СНГ?

— Это вопрос более трудно прогнозируемый, потому что хоть экономика этих стран находится не в критичном состоянии, говорить о том, что она очень уж успешно развивается, а, значит, обеспечивает устойчивость валюты, не приходится. В них можно вкладывать только тогда, когда у вас есть регулярные связи с этими странами. Например, родственники или бизнес. Считать их перспективным инструментом вложения сложно, хотя всегда бывают отдельные случаи, которые приносят доход. Но массовыми я бы их не назвал.

«СП»: — Тогда во что вкладывать россиянам, в золото?

— До сих пор у нас существовал такой наиболее надежный способ вложений в золото, как обезличенные металлические счета. Они открывались в банках и служили способом обхода НДС. Вы приносили деньги в банк, вам их пересчитывали в граммах золота, и рублевая сумма далее была эквивалентом цены этого веса в золоте, и вместе с ней могла повышаться или понижаться.

Отмена НДС в 20% на покупку физического золота может подстегнуть розничный рынок, который, в свою очередь, станет еще одним рынком сбыта для нашей золотодобывающей отрасли. Раньше покупать золото физлицам было не выгодно, потому что эти 20% при продаже вам никто не возвращал. Я бы рассматривал золото для долгосрочных вложений.

Считать, что золото абсолютно безусловно выгодный вариант вложений тоже нельзя. Да, в долгосрочной перспективе золото дорожает, но все зависит от того, на каком этапе вы это золото покупаете и потом продаете. Нужно понимать, что в экономике вообще нет ни одного абсолютного инструмента.